Det är helt iskallt ute. Det här är den tiden på året då Kalifornien helt enkelt blir obeboeligt.

Du missar en hel del. 1) Kredit är ett privilegium, inte en rättighet. Stora delar av världen har inte ens tillgång till osäkrade revolverande kreditlinjer. Det är en välsignelse att de som är ansvarstagande och bor i väst får njuta av det. 2) Inkomst har absolut ingenting att göra med tillgänglig kredit. Kreditvärdighet bestäms av FICO, eller ditt tidigare kreditansvar. Bortsett från ett par utvalda produkter (Amex Black) är nästan alla kreditkort tillgängliga för alla som visar långvarigt ansvar och har en hög kreditvärdighet. dvs. höga kreditkortsbelöningar är tillgängliga för alla. 3) Höginkomsttagare betalar sina saldon i sin helhet varje månad och har inga förseningsavgifter, så långivare kan bara tjäna pengar via transaktionsavgifter. Belöningar är deras konkurrensmekanism för att övertyga höginkomsttagare att vara en del av deras ekosystem. 4) Återförsäljare eller leverantörer betalar högre transaktionskostnader för kreditkort med hög belöning, så detta subventioneras inte helt av låginkomstkonsumenter som är mer benägna att betala ränta eller förseningsavgifter. 5) Låginkomstkonsumenter med medioker kredit har astronomiskt högre risk att inte betala skulden, vilket gör den högre ränta. Hög ränta och förseningsavgifter underlättar inte bara belöningar för kreditvärdet (eller rikedomen) – de fungerar som en försäkring för långivare som tar risk. 6) Vårt nuvarande kreditsystem har helt lika villkor när det gäller konsumentlån. Konsumentskyddslagar kräver detta. Det som saknas är en kunskapslucka mellan de som är ekonomiskt kunniga och de som kommer in med skyggappar på. Det här är mest en utbildnings- och kunskapsfråga, inte en inkomstfråga.