$TSLA og Elon som i dag signaliserte at robotaxi-produksjonen starter i april, tar noe av presset på leveransene i desember, som vi bør få denne fredagen. Her er hva jeg forventer av leveranser på fredag: 1. Jeg forventer at leveranser i desember kommer inn på 415 000 mot Street på 449 000. Dette innebærer at leveransene har gått ned 16 % år-til-år, sammenlignet med Streets forventning om en nedgang på 10 %. 2. Det vil være mye støy i tallene, likt som i septemberkvartalet, som var det mest støyende leveringskvartalet i selskapets historie på grunn av utløpet av skattefradraget. 3. I oktober var amerikanske elbilregistreringer for alle bilprodusenter ned ~30 % år-over-år. 4. En måte å kutte gjennom støyen på er å flytte 55 000 leveranser (vårt estimat for etterspørsel trukket inn i september av skattefradraget) ut av september og inn i desember. Dette vil endre år-til-år vekstratene til ~ned 5 % i hvert kvartal. Med andre ord, «ned 16 %» i desember er egentlig nærmere ned 5 %. 5. Til syvende og sist vil investorer sannsynligvis se forbi eventuelle leveringsfeil i desemberkvartalet, da resultatene bør tyde på at bilbransjen begynner å stabilisere seg.