$TSLA a Elon dnes naznačují, že výroba robotaxi začne v dubnu, ubírá část tlaku na prosincové dodávky, které bychom měli dostat tento pátek. Tady je, co očekávám od pátečních doručení: 1. Očekávám, že prosincové dodávky budou stát 415 tisíc oproti Street za 449 tisíc. To znamená pokles dodávek o 16 % meziročně, zatímco Street očekával pokles o 10 %. 2. V číslech bude hodně hluku, podobně jako v září, kdy bylo nejhlučnější čtvrtletí v historii společnosti kvůli vypršení daňového kreditu. 3. V říjnu klesly registrace amerických elektromobilů u všech výrobců automobilů meziročně o ~30 %. 4. Jedním ze způsobů, jak prorazit šum, je přesunout 55 tisíc dodávek (náš odhad poptávky na září díky daňovému kreditu) ze září do prosince. To by změnilo meziroční růstové tempo na ~pokles o 5 % v každém čtvrtletí. Jinými slovy, "pokles o 16 %" v prosinci je vlastně blíže poklesu o 5 %. 5. Nakonec investoři pravděpodobně přehlédnou jakékoli chyby v prosincovém čtvrtletí, protože výsledky by měly naznačovat, že automobilový byznys začíná stabilizovat.