$TSLA en Elon signaleren vandaag dat de productie van robotaxi's in april zal beginnen, wat wat druk van de leveringen in december afneemt, die we deze vrijdag zouden moeten ontvangen. Hier is wat ik verwacht voor de leveringen van vrijdag: 1. Ik verwacht dat de leveringen in december uitkomen op 415k versus de verwachting van de markt van 449k. Dit impliceert een daling van 16% jaar-op-jaar, vergeleken met de verwachting van de markt van een daling van 10%. 2. Er zal veel ruis in de cijfers zitten, vergelijkbaar met het kwartaal van september, dat het meest rumoerige leveringskwartaal in de geschiedenis van het bedrijf was vanwege het aflopen van de belastingkorting. 3. In oktober waren de registraties van elektrische voertuigen in de VS voor alle autofabrikanten met ~30% gedaald jaar-op-jaar. 4. Een manier om door de ruis heen te snijden, is om 55k leveringen (onze schatting van de vraag die in september door de belastingkorting naar voren is gehaald) uit september te verschuiven naar december. Dit zou de jaar-op-jaar groeipercentages veranderen naar ~een daling van 5% in elk kwartaal. Met andere woorden, "een daling van 16%" in december is eigenlijk dichter bij een daling van 5%. 5. Uiteindelijk zullen investeerders waarschijnlijk voorbij een eventuele misser in de leveringen van het kwartaal in december kijken, aangezien de resultaten zouden moeten suggereren dat de autobusiness begint te stabiliseren.