$TSLA ed Elon che segnalano oggi che la produzione di robotaxi inizierà ad aprile toglie un po' di pressione sulle consegne di dicembre, che dovremmo ricevere questo venerdì. Ecco cosa mi aspetto per le consegne di venerdì: 1. Mi aspetto che le consegne di dicembre si attestino a 415k rispetto ai 449k previsti dal mercato. Questo implica un calo delle consegne del 16% su base annua, rispetto all'aspettativa del mercato di un calo del 10%. 2. Ci sarà molto rumore nei numeri, simile al trimestre di settembre, che è stato il trimestre di consegne più rumoroso nella storia dell'azienda a causa della scadenza del credito d'imposta. 3. A ottobre, le registrazioni di veicoli elettrici negli Stati Uniti per tutti i produttori automobilistici sono diminuite di circa il 30% su base annua. 4. Un modo per tagliare attraverso il rumore è spostare 55k consegne (la nostra stima della domanda anticipata a settembre dal credito d'imposta) da settembre a dicembre. Questo cambierebbe i tassi di crescita su base annua a circa -5% in ciascun trimestre. In altre parole, "giù del 16%" a dicembre è in realtà più vicino a -5%. 5. In definitiva, gli investitori probabilmente guarderanno oltre qualsiasi mancata consegna nel trimestre di dicembre, poiché i risultati dovrebbero suggerire che il settore automobilistico sta iniziando a stabilizzarsi.