KBWでアウトパフォームに格上げされた$WULF、アナリストのスティーブン・グラゴラは現在、ストリートで最も高い予想を持っています。 「既存リースは2025-2027年のEBITDA年平均成長率(EBITDA)+505%と税引前ROICのプラスの逆転をもたらすと見積もり、現在の13.8倍のEV/EBITDA倍数を2027年のストリート最高見積もりで倍増可能と見込んでいます。投資家は、2026年から2027年にかけてのBTCマイニングからHPCリースミックスへの移行の規模と、2027年までの目に見えるHPCリースパイプラインを合わせた646MWの強力な成長触媒を過小評価していると思います。当社の24ドルの目標価格は、2026年の既存リースに6%のキャップレートと368MWの新規契約終了を前提としており、2027年の見積もり(新規契約の収益認識は2028年推定)でEV/EBITDAの21倍となります。現在の水準では、主要な下落リスクに対して説得力のあるリスクとリターンの非対称性が見られます。」