$Cのロジックは非常にシンプルです。 8倍PER / E 86ドルTBV 限定的なCREエクスポージャー 年間10億ドルから20億ドルのコスト削減により、EPSは6.50ドルに 栄光の時代には、シティの収益が少なかった2017年から2019年にかけて、毎年150億ドルの買い戻しがあったことを思い出してください コビドが来て、彼らは怖くなり、規制刑務所に入れられましたが、この時点でウェルズ・ファーゴは少なくとも25%の顧客を奪っています 年初来の自社株買いはわずか15億ドル(悲しい)ですが、買い戻された各株式は他の株主に35ドルの価値を生み出します 四半期ごとの買い戻しが15億ドルに戻れば、$Cは65ドルで年を終えると見ています 0.50%の重量で所有します。大手銀行にはあまり興味がありませんが、ビッグ4の中で最も安く、カムバックストーリーが好きでない人はいないでしょう 唯一の懸念は、彼らが左右に人を解雇している今、買い戻しでカッコウに行くのは少し無神経に見えるので、彼らは少し時間をかけ、「タッチ決定」を悲しんでいるふりをして、2025年まで気が狂うのを待つかもしれません 最後に、Tier 1自己資本比率は15.4%で、2016年以来最高ですが、わずかに高いのは$JPMだけです