Logic cho $C thì khá đơn giản: 8x P/E $86 TBV Tiếp xúc CRE hạn chế Cắt giảm chi phí từ $1 - $2 tỷ mỗi năm và bạn sẽ có $6.50 EPS Nhớ rằng, trong những ngày huy hoàng, ngay cả khi Citi kiếm ít hơn, từ 2017-2019 bạn đã có $15 tỷ trong các đợt mua lại mỗi năm Covid đến, họ sợ hãi và bị đưa vào nhà tù quy định mặc dù vào thời điểm này Wells Fargo đã cướp ít nhất 25% khách hàng của họ vào một thời điểm nào đó Mua lại YTD chỉ có $1.5 tỷ (buồn), nhưng mỗi cổ phiếu được mua lại tạo ra $35 giá trị cho các cổ đông khác Có thể thấy $C kết thúc năm ở mức $65 nếu chúng ta quay lại với $1- $1.5 tỷ trong các đợt mua lại hàng quý Sở hữu nó với trọng số 0.50%. Không thực sự thích các ngân hàng lớn, nhưng đây là ngân hàng rẻ nhất trong Big 4 và ai mà không thích một câu chuyện trở lại Mối quan tâm duy nhất là bây giờ họ đang sa thải người trái phải, có vẻ hơi vô cảm khi điên cuồng với việc mua lại, vì vậy họ có thể mất một thời gian và giả vờ buồn khi đưa ra "quyết định khó khăn" và chờ đến năm 2025 để điên cuồng Cuối cùng, Tỷ lệ Vốn Cấp 1 là 15.4% là cao nhất kể từ năm 2016, chỉ có $JPM là cao hơn một chút.