A lógica para $C é bem simples: 8x P/L $ 86 TBV Exposição limitada ao CRE Corte os custos em US$ 1 a US$ 2 bilhões por ano e você chegará a US$ 6,50 EPS Lembre-se, nos dias de glória, mesmo quando o Citi estava ganhando menos, 2017-2019 você tinha US $ 15 bilhões em recompras todos os anos A Covid veio, eles ficaram com medo e foram colocados na prisão regulatória, embora neste momento o Wells Fargo tenha roubado pelo menos 25% de seus clientes em um ponto ou outro Recompras acumuladas no ano de apenas US$ 1,5 bilhão (triste), mas cada ação recomprada cria US$ 35 de valor para outros acionistas Pode ver $C terminando o ano em US $ 65 se voltarmos a US $ 1 a US $ 1,5 bilhão em recompras trimestrais Possua-o com 0,50% de peso. Não gosto muito de grandes bancos, mas é o mais barato dos Big 4 e quem não gosta de uma história de retorno A única preocupação é que agora eles estão demitindo pessoas a torto e a direito, parece um pouco insensível ficar louco na recompra, então eles podem levar algum tempo e fingir que estão tristes tomando "decisões de toque" e esperar até 2025 para enlouquecer Por fim, o Índice de Capital Nível 1 de 15,4% é o mais alto desde 2016, apenas $JPM é um pouco maior