RISK MANAGEMENT VORLESUNG #13: DIE MATHEMATIK DES RUINS DAS KELLY-KRITERIUM 📐 K% = W - [(1-W) / R] Die mathematische Formel, die Ihnen genau sagt, wie viel Sie pro Trade riskieren sollten. DIE FORMEL ERKLÄRT: K% = Kelly-Prozentsatz (Optimales % zu riskieren) W = Gewinnquote (Ihre historische Gewinnwahrscheinlichkeit) R = Risiko/Belohnung (Durchschnittliche Gewinnhöhe ÷ Durchschnittliche Verlusthöhe) BEISPIELBERECHNUNG: Ihre Statistiken: Gewinnquote: 45% Durchschnittlicher Gewinn: 300 $ Durchschnittlicher Verlust: 100 $ R-Verhältnis: 3:1 K = 0.45 - (0.55/3) = 0.267 Kelly optimales Risiko: 26,7% ⚠️ KRITISCHE WARNUNG: Vollständiges Kelly (26,7%) ist VIEL zu aggressiv! Es setzt perfekte Daten und keine Schätzfehler voraus. KELLY-FRAKTIONEN: VOLLES KELLY (100%): 26,7% Risiko Zu volatil. Vermeiden....