$ORCL 為了建造更多數據中心而承擔 $38B 的新債務，這真是瘋狂。 這只有在需求已經鎖定且擴張必須符合供應無法跟上訂單的現實時才會發生。 我們已經從芯片競賽轉向了產能競賽，誰能最快將美元轉換為兆瓦和機架空間，新的 AI 瓶頸就存在於那裡。 我就是不相信 AI 熊市的 FUD，認為 AI 建設已經過度擴張。我們仍然處於早期階段，計劃在主要市場回調時優先增加這一主題的投資。 • AI 公用事業 | $CRWV, $NBIS, $IREN, $CIFR, $WULF • 核能 | $OKLO, $SMR, $LEU, $UUUU, $GEV, $CCJ, $BWXT • 電網與電力 | $CEG, $NEE, $VST, $EOSE, $NNE