$ORCL 为建设更多数据中心承担 $38B 新债务，这真是太疯狂了。 只有在需求已经锁定并且扩展必须满足供应无法跟上订单的现实时，才会发生这种情况。 我们已经从芯片竞赛转向了产能竞赛，谁能最快将美元转化为兆瓦和机架空间，新的 AI 瓶颈就在哪里。 我就是不相信 AI 熊市的 FUD，认为 AI 建设已经过度扩展。我们仍然处于早期阶段，并计划在主要市场回调时优先增加这一主题。 • AI 公用事业 | $CRWV, $NBIS, $IREN, $CIFR, $WULF • 核能 | $OKLO, $SMR, $LEU, $UUUU, $GEV, $CCJ, $BWXT • 电网与电力 | $CEG, $NEE, $VST, $EOSE, $NNE