ofA Menkul Kıymetleri Satın Alma, PT üzerinden $ARM Nötr Seviyeye Düşürüyor 120$ Analist şöyle yorum yapıyor: "ARM için, gelir yavaşlaması (hem telif hakları hem de lisanslama) ve SoftBank'ın 26 yılına kadar artan bağımlılığını işaret ediyoruz. Özellikle, küresel akıllı telefon birimleri, artan bellek maliyetleri ve arz kısıtlamaları nedeniyle yıllık düşük tek haneli oranları (2025 yılında düşük tek haneli seviyelere kıyasla) düşebilir; bu da ARM Client için (telif ücreti satışlarının %>%50'si) karşı bir rüzgar oluşturabilir. Bu arada, CSS benimsemesi (veya içerik genişletilmesi) hâlâ sınırlı ve erken aşamalarda. Lisanslama için, SoftBank hariç tutulursa, 26 mali yılının gelirinin aslında yıllık -%5 düşebileceğini belirtiyoruz (en son FQ2 satışları 70 milyon dolar eksik) çünkü SoftBank şu anda toplam Lisanslamanın %25-30'unu oluşturuyor ve döngüsel finansman endişeleri doğurabilir. Ancak uzun vadede, ARM'nin veri merkezindeki potansiyelini hem sunucu içeriğinde (çekirdek başına $, daha fazla çekirdek, pay kazancı) hem de yeni silikon/chiplet fırsatlarında sevmeye devam ediyoruz." Analist: Vivek Arya