$NVDA Otroligt tacksam över att ha kunnat ställa en fråga till Nvidias VD Jensen Huang å den privata investerarens 🙌 vägnar

$ZETA Några tankar om Zeta och den senaste prisrörelsen: 1. Självklart har namnet nu blivit en favorit inom fintwit. Det är ganska otroligt hur ett namn kan bli viralt, frågan är om namnet blir viralt på grund av något meme-aktigt eller något legitimt, och med Zeta känns det mycket mer legitimt än inte baserat på en enda idé: värdering. Värderingen fortsätter att diskonteras avsevärt mot jämförbara bolag, vilket är anledningen till att en omvärdering är möjlig och många börjar också inse denna värderingsmismatch. 2. Jag har hört talas om Zeta sedan september men har egentligen aldrig tittat på det på allvar förrän jag gjorde en djupdykning för två veckor sedan. Efter att ha insett två saker: 1) genomförandet av att överträffa och överleverera mot vägledningen och 2) den betydande rabatten den handlas till med GAAP-lönsamhet sannolikt nästa kvartal blev tesen mycket tydlig: SaaS-namn med flexibla marginaler, förmågan att skala, öka antalet kunder i snabb takt, vallgrav med förstapartsdata, konsekvent ledningsgenomförande för att överleverera. 3. Så, är hypen verklig? Ja, men det handlas med rabatt av en anledning. Det finns korta rapporter, stämningar, etc. Det finns också en allmän brist på förståelse kring marknadsförings-CRM-området (jag har precis börjat försöka förstå det) så det är inte något superspännande som energi/drönare osv som får folk att locka namnet. Jag tycker inte att de korta rapporterna är särskilt trovärdiga, så det är inte en stor oro. Kommer konkurrenter som ADBE och ORCL att ta Zetas lunch? Potentiellt... eftersom de namnen enkelt kan paketera sina erbjudanden och paketera dem... men de 17 kvartalen av att slå och höja är vad som visar mig att Zeta har en annan genomförandestruktur som gör att de kan försvara sin vallgrav, växa verksamheten med minst 20 % (34 % vägledning för 2026, otroligt) och engagera sig i strategiska M&A för att fortsätta växa företaget. Kan namnet köras eftersom många högbeta-namn körs? Visst, men det här är INTE ett dyrt namn. Rättvist värde är realistiskt sett närmare 35 dollar. Så om detta sjunker om marknaden sunder, blir det bara ett lättare namn att DCA tar och baserat på att volymen varit tredubbelt så hög som genomsnittet dagligen under den senaste veckan, känns det som att namnet är i ackumuleringsläge och att skapa en stark bas i 20-dollarsdalen verkar möjlig. Nu när hypen är här kan en stark Q4-vinst ytterligare legitimera den framgång de kunnat utveckla, men jag tycker att namnet är billigt. Jag har ökat min position avsevärt sedan jag köpte för två veckor sedan, försöker fortfarande hålla den hanterad och lämplig i storlek, men det kan bli en betydande drivkraft för portföljen i år om den närmar sig rättvist värde.

Mitt i allt som går supergrönt och sedan superrött, väldigt trevligt att se $AMZN få en 4%-rörelse aws accelererande + rörelsemarginaler + lägsta EV/EBITDA-multipel någonsin borde räcka för att upprätthålla denna flytt