Уильям Блэр повышает рейтинг $MDT с "Удовлетворительно" до "Выше рынка" Комментарии аналитика: "По мере того как мы приближаемся к новому году, мы пересматриваем некоторые из наших рейтингов, что приводит нас к повышению рейтинга Medtronic до "Выше рынка". Наш долгосрочный рейтинг "Удовлетворительно" зависел от бизнеса, который был слишком большим и недостаточно дифференцированным, чтобы устойчиво достигать своих целей по обеспечению стабильного роста EPS на уровне высоких однозначных чисел. По состоянию на конец 2025 года Medtronic запускает несколько новых продуктов, и у нас есть много других в разработке. В то же время компания продвигается вперед с запланированным выделением своего сегмента диабета, что сделает Medtronic немного более компактной организацией, которая сможет лучше сосредоточиться на своем портфеле для устойчивого роста. Если Medtronic действительно готова к росту EPS на уровне высоких однозначных чисел, то компания может обеспечить низкий двузначный доход на акционерный капитал, учитывая текущую дивидендную доходность в 2,9%. При оценке примерно в 16 раз по EPS за 2026 год акции торгуются на уровне или немного ниже аналогов в крупной медтех-индустрии, что предполагает благоприятный риск/вознаграждение для улучшающейся ситуации. Ниже мы рассмотрим несколько ключевых обновлений, которые, по нашему мнению, могут помочь стимулировать рост EPS в следующие 12 и более месяцев." Аналитик: Брендон Васкес