William Blair promuove $MDT a Outperform da Market Perform Commenti dell'analista: "Mentre ci avviciniamo al nuovo anno, stiamo dando un nuovo sguardo a alcune delle nostre valutazioni, il che ci porta alla promozione di Medtronic a una valutazione di Outperform. La nostra valutazione di Market Perform, che dura da tempo, si basava su un business troppo grande e non abbastanza differenziato per raggiungere in modo duraturo i suoi obiettivi di fornire una crescita costante dell'EPS a singolo cifra alta. Uscendo dal calendario 2025, Medtronic sta aumentando il lancio di diversi nuovi prodotti, con molti altri in arrivo. Allo stesso tempo, l'azienda sta procedendo con la prevista scissione del suo segmento diabete, che lascerà Medtronic come un'organizzazione leggermente più snella che può concentrarsi meglio sul suo pipeline per una crescita duratura. Se Medtronic è davvero posizionata per una crescita dell'EPS a singolo cifra alta, allora l'azienda può fornire un ritorno azionario a doppia cifra bassa considerando il rendimento del dividendo attuale del 2,9%. A una valutazione di circa 16 volte l'EPS del calendario 2026, l'azione sta scambiando in linea o leggermente sotto i peer medtech a grande capitalizzazione, suggerendo un favorevole rapporto rischio/rendimento per un miglioramento della situazione. Di seguito esaminiamo alcuni degli aggiornamenti chiave che riteniamo possano aiutare a guidare la crescita dell'EPS nei prossimi 12 mesi e oltre." Analista: Brandon Vazquez