威廉·布莱尔将$MDT评级从市场表现上调至跑赢大盘 分析师评论："随着新年的到来，我们重新审视了一些评级，这促使我们将美敦力的评级上调至跑赢大盘。我们长期以来的市场表现评级依赖于一个规模过大且缺乏差异化的业务，无法持久实现持续的高单位数EPS增长。到2025年日历年结束时，美敦力正在推出几款新产品，还有更多产品在开发中。同时，公司正在推进其糖尿病部门的计划分拆，这将使美敦力成为一个稍微精简的组织，更好地专注于其可持续增长的产品线。如果美敦力确实有望实现高单位数的EPS增长，那么考虑到今天2.9%的股息收益率，该公司可以实现低双位数的股本回报。在大约16倍2026年日历EPS的估值下，该股票的交易水平与大型医疗科技同行相当或略低，表明在改善的环境中具有良好的风险/回报比。以下是我们认为可以推动未来12个月以上EPS增长的一些关键更新。" 分析师：布兰登·瓦斯奎兹