William Blair podnosi ocenę $MDT do Outperform z Market Perform Komentarze analityka: "W miarę zbliżania się nowego roku, przyglądamy się na nowo niektórym naszym ocenom, co prowadzi nas do podniesienia oceny Medtronic do poziomu Outperform. Nasza długoletnia ocena Market Perform opierała się na biznesie, który był zbyt duży i niewystarczająco zróżnicowany, aby trwale osiągać cele dostarczania stałego wzrostu EPS na poziomie wysokich jednocyfrowych wartości. Po zakończeniu roku kalendarzowego 2025, Medtronic wprowadza na rynek kilka nowych produktów, a wiele innych jest w fazie przygotowania. Jednocześnie firma posuwa się naprzód z planowanym wydzieleniem swojego segmentu diabetologicznego, co sprawi, że Medtronic stanie się nieco szczuplejszą organizacją, która lepiej skupi się na swoim pipeline'ie dla trwałego wzrostu. Jeśli Medtronic jest rzeczywiście przygotowany na wzrost EPS na poziomie wysokich jednocyfrowych wartości, to firma może dostarczyć niskie dwucyfrowe zwroty z kapitału, biorąc pod uwagę dzisiejszy wskaźnik dywidendy na poziomie 2,9%. Przy wycenie wynoszącej około 16 razy EPS za rok kalendarzowy 2026, akcje handlują na poziomie zgodnym lub nieco poniżej dużych konkurentów medtech, co sugeruje korzystny stosunek ryzyka do nagrody dla poprawiającego się ustawienia. Poniżej przedstawiamy kilka kluczowych aktualizacji, które naszym zdaniem mogą pomóc w napędzaniu wzrostu EPS w ciągu następnych 12 i więcej miesięcy." Analityk: Brandon Vazquez