$NVDA - CITI: COMPRE NVIDIA ANTES DE SUPERAR O DESEMPENHO DO 2H26 O Citigroup recomenda adicionar à Nvidia, esperando que a ação supere o desempenho na segunda metade de 2026, à medida que a visibilidade da demanda por IA melhora para 2027. O analista Atif Malik prevê receita no trimestre de janeiro de 67 bilhões de dólares (contra consenso de 65,6 bilhões de dólares) e uma orientação para o trimestre de abril de 73 bilhões de dólares (contra 71,6 bilhões esperados). Uma expansão nas plataformas B300 e Rubin deve impulsionar uma aceleração de 34% nas vendas do segundo semestre de 2026. Os investidores estão focados na conferência GTC da Nvidia em meados de março, onde a empresa deve apresentar seu roteiro de inferência e fornecer orientações de vendas de IA para o início de 2026–27. A Citi projeta margens brutas para o ano fiscal de 2027 próximas a 75%, com despesas operacionais subindo na faixa alta de 30%. Enquanto a competição entre capex e inferência em hyperscalers está aumentando, o banco acredita que a Nvidia continuará sendo líder tanto em treinamento quanto em inferência em IA. A Citi reitera sua classificação de compra e a meta de preço de $270, declarando a ação atraente antes da expectativa de força para o 2º semestre de 2026.