$NVDA - CITI: KJØP NVIDIA FØR 2H26 OVERPERFORMANCE Citigroup anbefaler å legge til Nvidia, i håp om at aksjen vil prestere bedre i andre halvdel av 2026 ettersom synligheten i AI-etterspørselen øker inn i 2027. Analytiker Atif Malik anslår en omsetning på 67 milliarder dollar for januarkvartalet (mot konsensus på 65,6 milliarder) og en prognose for aprilkvartalet på 73 milliarder dollar (mot forventede 71,6 milliarder dollar). En økning i B300- og Rubin-plattformene forventes å gi en akselerasjon på 34 % i salget i andre halvår 2026. Investorene fokuserer på Nvidias GTC-konferanse i midten av mars, hvor selskapet forventes å skissere sin inferensplan og gi tidlig AI-salgsveiledning for 2026–27. Citi anslår bruttomarginen for regnskapsåret 2027 nær 75 %, med driftskostnader som stiger i det høye området rundt 30 %. Selv om konkurransen mellom hyperskaler-capex og inferensinvesteringer øker, mener banken at Nvidia vil forbli ledende innen både AI-trening og inferens. Citi gjentar sin kjøpsvurdering og kursmål på 270 dollar, og kaller aksjen attraktiv i forkant av forventet styrke i 2. halvtid 2026.