$NVDA - CITI: COMPRA NVIDIA ANTES DE QUE EL RENDIMIENTO SUPERE A LOS 2H26 Citigroup recomienda añadir a Nvidia, esperando que la acción supere en la segunda mitad de 2026 a medida que la visibilidad de la demanda por IA mejore hacia 2027. El analista Atif Malik pronostica unos ingresos del trimestre de enero de 67.000 millones de dólares (frente a 65.600 millones de dólares) y una previsión para el trimestre de abril de 73.000 millones de dólares (frente a los 71.600 millones esperados). Se prevé que una mejora en las plataformas B300 y Rubin impulse una aceleración del 34% en las ventas del segundo semestre de 2026. Los inversores están centrados en la conferencia GTC de Nvidia a mediados de marzo, donde se espera que la empresa exponga su hoja de ruta de inferencia y proporcione orientación de ventas de IA a principios de 2026–27. Citi proyecta márgenes brutos para el año fiscal 2027 cerca del 75%, con los gastos operativos que aumentarán en torno al 30% superior. Aunque la competencia en capex y inferencia en hyperscaler está aumentando, el banco cree que Nvidia seguirá siendo el líder tanto en entrenamiento como en inferencia de IA. Citi reitera su calificación de compra y su objetivo de precio de 270 dólares, dando a la acción atractiva antes de la esperada fortaleza del 2H26.