"O Capex Tracker acelerou ainda mais após o EPS do terceiro trimestre, com planos de capex NTM agora registrando +22%, uma função de nível acima da já saudável marca de +10% ao entrar em 2025. Nossa atualização de capex no final do verão trouxe uma narrativa "Data Center vs Everything Else" e, embora o investimento em Data Center permaneça dividido da economia industrial mais ampla, estamos animados ao ver a força do capex ampliar após o EPS do terceiro trimestre – a recuperação dos gastos apoia nossa tese de US$ 10 trilhão de rehoring nos EUA e corresponde aos sinais positivos observados durante o EPS do terceiro trimestre em torno do tema (US Reshoring Signals Building)." - Morgan Stanley