"Tracker Capex przyspieszył po EPS Q3, a plany capex NTM teraz rosną o +22%, co stanowi znaczący krok powyżej już zdrowego poziomu +10% na początku 2025 roku. Nasza aktualizacja capex z późnego lata przyniosła narrację "Centrum Danych vs Wszystko Inne" i chociaż wydatki na Centrum Danych pozostają rozdzielone od szerszej gospodarki przemysłowej, cieszy nas, że siła capexu się rozszerza po EPS Q3 - wzrost wydatków wspiera naszą tezę o $10T US Reshoring i odpowiada pozytywnym sygnałom obserwowanym podczas EPS Q3 wokół tego tematu (Sygnały US Reshoring się budują)." - Morgan Stanley