"El Capex Tracker se aceleró aún más después de los EPS del tercer trimestre, con los planes de capex NTM ahora rastreando un +22%, un salto por encima del ya saludable +10% al entrar en 2025. Nuestra actualización de capex de finales de verano trajo una narrativa de "Centro de Datos vs Todo lo Demás" y, aunque el gasto en Centros de Datos sigue bifurcado de la economía industrial más amplia, nos anima ver que la fortaleza del capex se está ampliando después de los EPS del tercer trimestre; el aumento en el gasto apoya nuestra tesis de $10T sobre el Reacondicionamiento en EE. UU. y coincide con las señales positivas observadas durante los EPS del tercer trimestre en torno al tema (Señales de Reacondicionamiento en EE. UU. en Construcción)." - Morgan Stanley