Bull- og bjørneopplysning av rentekurven for amerikanske statsobligasjoner Amerikanske statsobligasjonsrenter er faktisk en viktig faktor som reflekterer markedets forventninger til økonomien. Det spiller ingen rolle om økonomien faktisk trekker seg tilbake eller ikke, det som betyr noe er hvordan markedet forventer det. Fordi markedsforventninger vil avgjøre deres handelsatferd i markeder som amerikanske aksjer. Lærer Ningning skrev veldig profesjonelt! Da noen venner sa de ikke kunne forstå det, prøvde Brother Bee å popularisere og tolke makrovitenskap for nybegynnere. ┈┈➤ Rentekurve for amerikanske statsobligasjoner Den horisontale aksen er tid, og den vertikale aksen er avkastningen, som reflekterer avkastningen på amerikanske statsobligasjoner med ulike løpetider. Under normale omstendigheter, jo lenger det varer, desto større usikkerhet eller risiko. Så generelt, jo lengre avkastningen på amerikanske statsobligasjoner er, desto høyere blir avkastningen. Derfor er rentekurven for amerikanske statsobligasjoner vanligvis en kurve som skråner oppover mot høyre. ▌Rentekurven er invertert Når markedet forventer en fremtidig resesjon, vil det flytte investeringene fra spekulative til risikofrie eiendeler, og 10-årige amerikanske statsobligasjoner eller enda lengre regnes som risikofrie eiendeler. Som et resultat strømmet eiendeler til langsiktige amerikanske statsobligasjoner, noe som førte til høyere amerikanske statsobligasjonskurser. Fordi pålydende verdi og renter på amerikanske obligasjoner er faste. Derfor har prisen på langsiktige amerikanske statsobligasjoner steget, og den tilsvarende avkastningen har falt. Så det skjedde at langsiktige amerikanske statsobligasjonsrenter var lavere enn kortsiktige amerikanske statsobligasjonsrenter. Dette er når rentekurven er invertert. Rentekurven faller ned mot høyre. ┈┈➤ Opplysningen av den amerikanske statsobligasjonsrentekurven på bullmarkedet ...