Býčí a medvědí osvícení výnosové křivky amerických státních dluhopisů Výnosy amerických státních dluhopisů jsou skutečně důležitým faktorem, který odráží očekávání trhu ohledně ekonomiky. Nezáleží na tom, jestli ekonomika skutečně ustoupí nebo ne, důležité je, jak to trh očekává. Protože očekávání trhu určují jejich obchodní chování na trzích, jako jsou americké akcie. Učitelka Ningning psala velmi profesionálně! Když někteří přátelé říkali, že tomu nerozumí, Bratr Bee se pokusil popularizovat a interpretovat makrovědu pro začátečníky. ┈┈➤ výnosová křivka amerických státních dluhopisů Vodorovná osa je čas a vertikální osa je výnos, což odráží výnos amerických státních dluhopisů s různými splatnostmi. Za normálních okolností platí, že čím déle to trvá, tím větší je nejistota nebo riziko. Obecně platí, že čím delší výnos je výnos z amerických státních dluhopisů, tím vyšší výnos. Proto je výnosová křivka amerických státních dluhopisů obvykle křivka, která stoupá doprava. ▌Výnosová křivka je invertována Když trh očekává budoucí recesi, přesune své investice ze spekulativních aktiv na bezriziková aktiva a desetileté americké státní dluhopisy nebo i delší jsou považovány za bezriziková aktiva. V důsledku toho se aktiva přesunula k dlouhodobým americkým státním dluhopisům, což vedlo k vyšším cenám amerických státních dluhopisů. Protože nominální hodnota a úrok amerických dluhopisů jsou pevně dané. Proto cena dlouhodobých amerických státních dluhopisů vzrostla a odpovídající výnos klesl. Stalo se tedy, že dlouhodobé výnosy amerických státních dluhopisů byly nižší než krátkodobé výnosy amerických státních dluhopisů. To je situace, kdy je výnosová křivka invertovaná. Výnosová křivka klesá doprava. ┈┈➤ Osvícení výnosové křivky amerických státních dluhopisů na býčím trhu ...