$NVDAは即時の「ピークAI資本支出」論を取り除くために必要なことをやったようです。今後私たちが望むのは、企業が意味のある支出を始めることです。それができれば、これがサイクルの第2段階となります。しかし、もしハイパースケーラー中心のままであれば、上昇余地は続く可能性が高いですが、同時に狭くなる可能性もあります。そしてその狭さは、その壁をはるかに脆くします。 皆さん、どうぞ賭けてください。