Схоже, $NVDA зробив усе необхідне, щоб прибрати негайну тезу про «пік капітальних витрат ШІ». Ми хочемо, щоб у майбутньому підприємства почали витрачати значущі витрати. Якщо ми зможемо це отримати, це стане другою фазою циклу. Але якщо вона залишиться зосередженою на гіперскейлерах, то потенціал зростання, ймовірно, збережеться, але також стане звужуваче. І це звуження зробить її значно крихкішою. Робіть ставки, друзі.