Sembra che $NVDA abbia fatto ciò che doveva fare per rimuovere la tesi immediata del "capex AI di picco". Quello che vogliamo vedere in futuro è che le imprese inizino a spendere in modo significativo. Se riusciamo a ottenere questo, allora entreremo nella fase due del ciclo. Ma se rimane concentrato sui hyperscaler, allora il potenziale di crescita continuerà, ma diventerà anche più ristretto. E quel restringimento lo renderà molto più fragile. Fate le vostre scommesse, gente.