ビッグショートのマイケル・バリーとAI業界のリーダーたちの対話を、私はOpus4.5でまとめました: これはAIが過大評価されているかどうかをテーマにした円卓討論で、参加者は以下の通りです: マイケル・バリー(2008年のサブプライム住宅ローン危機を予測した投資家、AIに懐疑的) ジャック・クラーク(共同創業者、Anthropic、AI開発に楽観的) ドワルケシュ・パテル(ポッドキャストホスト) パトリック・マッケンジー(モデレーター) 核心的な主張 AIの進展について:すべての関係者が、トランスフォーマーのアーキテクチャとスケーリング法則が予想外の一般的な能力をもたらすことに同意しています。 ジャックは「AIは今日の最悪のバージョンだ」と強調しました。能力は急速に向上していますが、政策立案者はしばしばこれを理解していません。 生産性について:AIは多くの常識的な「AGI」(チューリングテスト、複雑な推論)の定義をクリアしていますが、労働市場にはほとんど影響がありません。 開発者は生産性が50%向上したと自己申告していますが、METRの調査によると、AIツールを使うと効率が20%低下することもあります。 この矛盾はまだ解決されていません。 投資バブルについて:バリーが最も鋭い批評家です。 彼は次のように指摘しました。 Nvidiaは4,000億ドルのチップを販売しましたが、端末AIアプリケーションからの収益は1,000億ドル未満でした テック企業は資本集約型のハードウェア企業へと変わりつつあり、投資収益率(ROIC)は急速に低下しています チップは数年ごとに時代遅れになりますが、資産は20年間証券化されます。これは「トラブルを招く」行為です。 バフェットの「エレベーター」の例えを借りれば、競合他社がAIを使えば、誰も持続的な優位性を得られず、価値は消費者にしか流れません 競争環境について:どの企業も先を行くことはできません。Google、OpenAI、Anthropicが順番に先頭に立っています。 バリーはNvidiaとPalantirを「最も過大評価されている2社」と考えています。 リスクについて:ジャックが最も懸念しているのは「AIからAIへの再帰的自己改善」です。 バリーはインフラ問題により関心を持ち、政府に小型原子炉や電力網のアップグレードに投資すべきだと提案しています。 AIの使い方 バリー:クロードはチャート作成や情報収集に使われましたが、それでも手動でデータの検証が必要でした ドワルケシュ:私はLLMの方が人間のチューターより優れていると思います パトリック:LLMでプレゼンテーションを作成するためのすべての図 彼らの認識を変えるものは何でしょうか バリー:AIエージェントは何百万もの仕事を置き換えています。 アプリケーション層の収益は5,000億ドルに達しました ジャック:スケーリングは本当に「壁にぶつかる」; 分散型トレーニングのブレイクスルーにより、オープンソースモデルは最先端レベルに到達できるようになります...