2018年には、FICOの株式1株あたりの価格は約180ドル、住宅ローンのローン作成におけるFICOクレジットスコアの価格はおおよそ0.50ドルから0.60ドルでした。 2024年末、FICOの株価は過去最高となる2,382.40ドルに達し、FICOは2025年の住宅ローン貸付用FICOスコアの価格を3.50ドルから4.95ドルに引き上げると発表しました。 これらの事実を最も論理的に解釈するなら、FICOは2018年に、業界標準としての自社クレジットスコアの役割が死にゆくと認識し、できるだけ多くの資金を絞り出すことに決めたということです。 2018年に何が起こったのか? VantageScoreのような資格のあるクレジットスコア競合者が二次住宅ローン市場をFICOに開放するプロセスを始めたクレジットスコア競争法が成立しました。 しかし、2018年以前から始まっていた2つのあまり目立たない変化があり、これらはFICOスコアの業界標準としての役割を大きく損なう要因となりました。 1.) 大手消費者向け貸し手(銀行やフィンテック企業)は、信用判断にFICOスコアに頼らなくなりました。 2.) 信用情報機関のデータ(FICOスコアの主要な入力)の正確性と包括性は、フィンテックの革新(BNPL、クレジットビルダー製品など)によって低下し、貸し手が自社モデルに依存する動機付けを強め、消費者教育や計画ツールとしてのFICOスコアの価値を損ないました。 これらすべての変化により、クレジットスコアリング市場は2026年に向けて奇妙で断片的な状態に置かれています。 Block(Cash App消費者信用スコアで非常に興味深いことを行っている)やSocure(英国のBNPL信用情報機関を買収したばかり)のような企業に機会が生まれました。ここ数年で見られたキャッシュフローアンダーライティングへの関心の爆発的な高まり(Prism Dataのような企業にとっても利益をもたらしています)。 ノヴァクレジットとPlaid)。 そして、FICOは流通(住宅ローン貸し手に直接販売)や製品(UltraFICO、フォーカス・ファウンデーションモデルなど)の両面で、ここしばらく見たことのないほど速く、より積極的にイノベーションを展開する動機となっています。