V roce 2018 byla cena jedné akcie FICO přibližně 180 dolarů a cena kreditního skóre FICO za poskytnutí hypotéky byla přibližně 0,50 až 0,60 dolarů. Ke konci roku 2024 dosáhla cena jedné akcie FICO historického maxima 2 382,40 USD a FICO oznámilo, že v roce 2025 zvýší cenu FICO Score pro hypoteční úvěry z 3,50 na 4,95 USD. Nejlogičtější způsob, jak tyto skutečnosti interpretovat, je, že FICO si v roce 2018 uvědomilo, že role jejího eponymního kreditního skóre jako průmyslového standardu brzy končí, a rozhodlo se z něj vytěžit co nejvíce peněz. Co se stalo v roce 2018? Zákon o konkurenci kreditních skóre, který zahájil proces otevírání trhu sekundárních hypoték pro kvalifikované konkurenty FICO, jako je VantageScore, byl podepsán. Nicméně existují dvě méně zřejmé změny, které začaly dávno před rokem 2018 a které také zásadně oslabily roli FICO Score jako průmyslového standardu: 1.) Velcí spotřebitelští věřitelé (banky a fintech společnosti) přestali spoléhat na FICO skóre při rozhodování o úvěrech. 2.) Přesnost a komplexnost dat úvěrových registrů (která jsou hlavním vstupem do FICO skóre) začala klesat díky inovacím fintech (BNPL, produkty pro budování úvěru atd.), které dále motivovaly věřitele spoléhat se na své interní modely a podkopaly hodnotu FICO skóre jako nástroje pro vzdělávání a plánování spotřebitelů. Všechny tyto změny zanechaly trh s kreditním skóre v podivném, roztříštěném stavu, když vstupujeme do roku 2026. Vytvořilo to příležitosti pro společnosti jako Block (která dělá opravdu zajímavé věci se svým spotřebitelským kreditním skóre Cash App) a Socure (která právě získala britskou úvěrovou kancelář BNPL), nemluvě o explozi zájmu, kterou jsme v posledních letech zaznamenali u hodnocení cash flow (což prospívá firmám jako Prism Data, Nova Credit a Kárované). A to motivovalo FICO k rychlejším a agresivnějším inovacím, než jsem viděl už dlouho, jak v oblasti distribuce (přímý prodej hypotečním věřitelům), tak produktu (UltraFICO, zaměřené nadace atd.).