AI マイナー以外の生活を送っているため、久しぶりに意味のある投稿を投稿しました。 最新の$IREN決算説明会とプレゼンテーション資料から私の目に留まったことをいくつか紹介します。 これは、Fireworks AI (@FireworksAI_HQ) が顧客として出版された$IREN文献のどれにもデビューです。IREN が $MSFT のデッキで紹介した顧客である Together AI、FluidStack、Fireworks AI はすべて PaaS プロバイダーであることに注意してください。 これは、$IRENがAIコンピューティングにおける今後の市場ポジショニングをどのように見ているかを改めて示しているだけで、IaaSを超える必要はないと感じているため、IaaSを超えることはないと考えています。彼らの強みはインフラストラクチャ側にあり、PaaS レベル以上に住む最高のプレーヤーのいくつかと提携していることを考えると、彼らは自分自身を提携しています。 決算説明会で、共同CEOのダン・ロバーツ氏とCCOのケント・ドレイパー氏は次のように述べた。 ケント・ドレイパー: 今日まで、大多数のお客様はベアメタル製品を必要としており、それが彼らの好みです。ご存知のとおり、これらはすべてマイクロソフトのような高度な AI またはソフトウェア企業であり、この分野で豊富な経験があり、ベアメタルへのアクセスをもたらす生のコンピューティングとパフォーマンス上の利点を求めています。 ダン・ロバーツ: しかし、私たちのようなビジネスにとって、それは規模を追求し、過去 7 年間かけて構築してきたプラットフォームを収益化することです。ソフトウェアに焦点を当てることでどのように規模を拡大するかを理解するのは非常に難しいですが、ベアメタルで販売して彼らにやらせるのと比べると、今後数年間でいずれにせよコモディティ化されることを誰もが一般的に受け入れていると思います。 これは、可能な限り最高の価格で最高品質の AI インフラストラクチャを提供するという IREN の目標と位置付けを明確に示しています。これにより、ソフトウェアの専門パートナーは、高品質のIREN AIインフラストラクチャの上にプラットフォームを構築できるようになります。これは私が$IREN支配することを十分に期待しているセグメントであり、現時点ではこのセグメントの同業者を指名することはできないと思います。 もうひとつ、私の注意を引いたスライドは、「100MWのスーパークラスター」について言及したスライドです。 Jensen Huang が言ったように、水平方向のスケーリングは簡単ですが、垂直方向のスケーリングは非常に困難です。IREN の元同盟者である Eiso Kant 氏も、RAISE Paris で IREN の CTO である Denis Skrinnikoff 氏と、10k GPU を超える垂直スケーリングの難しさについて話し合いました。 100MWのスーパークラスターを構築できることは、IRENのAIインフラ構築能力の検証であり、現在の誇大宣伝業者以外で、現在これを実行できるエンティティはそれほど多くありません。IREN は、各 50 MW Horizon DC に約 19 個の GB300 GPU を収容できるため、Horizon DC を使用した 100 MW の重要な IT 負荷は、約 38 個の GB300 GPU のスーパークラスターになると述べています。興味深い点は、38k GB300 クラスターは、トレーニングにおいて 100k H100 クラスターよりも 1.9 倍から 2.7 倍強力であるということです。 これはまた、非常に興味深い質問を提起します。$IRENが100MWのスーパークラスターを構築する能力を持ち、IaaSを提供するために9.7億ドルの契約で$MSFTと提携するのに十分な信頼を得ている場合。では、なぜSemiAnalysisのような「信頼できる」出版物が「パフォーマンスの低い」バケットにそれらをまだ含んでいるのでしょうか。そのバケット内の他の名前のうち、100 MW のスーパークラスターを構築できるか、または IaaS を提供するために MSFT とメガ契約を結んでいるのはどれですか?🤷‍♂️ これも意味がありません。IREN、Together AI、FluidStackの現在のホワイトラベルコンピューティングの顧客はどちらも上位層にあり、IRENは最下位にあることを考えてみてください。Azure の別のトップ層プロバイダーが IREN と提携します。このチャートをくだらない「独立した」分析として持ち出す人々は、これらの明白な点について考えたことがないのでしょうか$IREN?SemiAnalysisという名前を見て、それがエジプトの半尻の女神の単なる表紙であることに気付いたのは私だけですか?🤷‍♂️