Tra tutte le frasi inutili che si sentono nel trading, ce n'è una che mi piace davvero: se non sei umile, il mercato ti umilierà. Non si tratta solo di perdere soldi in un cattivo affare o di essere coinvolti in un'esplosione. È il modo in cui la varianza raggiunge il tuo cuore e distorce tutto ciò che pensi di sapere. Le cattive decisioni vengono premiate abbastanza spesso da farti sentire come se avessi avuto un'intuizione, mentre quelle buone vengono punite abbastanza frequentemente da farti dubitare se tu abbia mai capito qualcosa. Di solito, il mercato non ti umilia dimostrandoti che hai torto una volta, anche se può certamente farlo. Di solito, lo fa facendoti mettere in discussione se giusto e sbagliato abbiano anche importanza. Vedi qualcuno commettere ogni errore possibile e andarsene con profitti, mentre le tue posizioni ragionate con cura si esauriscono lentamente, e all'improvviso la disciplina che hai costruito sembra superstizione. È allora che l'umiltà smette di essere una virtù che pratichi e diventa una necessità a cui ti arrendi, perché l'alternativa è lasciare che la varianza ti convinca che il rumore è segnale e la fortuna è abilità. Alla fine, il mercato ti schiaccia abbastanza da farti smettere di scegliere di essere umile e iniziare a dover essere umile.

La codifica agentica (codifica vibrazionale) condivide somiglianze fondamentali con qualsiasi dominio che richiede di prendere decisioni sugli input per ottenere output desiderati. Che si tratti di trading, poker o di sollecitare un'AI, la dinamica centrale rimane la stessa: fornisci una forma di input e ricevi un output basato sulla qualità di quell'input. Crea un ciclo di feedback che può rinforzare buone pratiche o mascherare quelle scadenti a seconda di come interpreti i risultati. Tuttavia, c'è un segmento di persone che è attratto principalmente dal brivido simile al gioco d'azzardo del processo. Mettono un minimo sforzo nella creazione di prompt, nella gestione efficace del contesto, ecc., eppure si convincono di stare facendo un lavoro significativo. Ciò che sostiene il loro coinvolgimento è il rinforzo intermittente di ottenere occasionalmente output semi-utili, molto simile all'ancoraggio psicologico delle slot machine o del trading speculativo. In definitiva, le stesse persone che hanno successo in altri domini complessi avranno successo anche qui: quelle con una forte alfabetizzazione nei sistemi, metacognizione e la capacità di pensare in astrazioni e principi fondamentali. Comprendono come strutturare deliberatamente i loro input, riconoscono schemi in ciò che funziona e ciò che non funziona, e creano ambienti che aumentano le probabilità a loro favore. Lo strumento cambia, ma le abilità cognitive sottostanti che separano i praticanti efficaci dal resto rimangono costanti.

Stavo pensando a quale pensiero vorrei concludere l'anno, qualcosa che valga la pena riassumere in pochi paragrafi. Così ho semplicemente riversato 12 pensieri in questo post. 1. Iniziare con una razionalità ti radica nella realtà fin dal primo giorno, offrendoti un filtro per ignorare le sciocchezze invece di affogare in esse. 2. Il percorso più veloce verso un'idea valida non passa attraverso miglioramenti incrementali, ma attraverso la distruzione deliberata. 3. Costruire meglio inizia con rompere più velocemente. Il vantaggio competitivo appartiene a chi può eliminare le cattive idee prima che drenino risorse. 4. I sistemi semplici che si rompono uno alla volta ti insegnano qualcosa. I sistemi complessi che si rompono ovunque contemporaneamente non ti insegnano nulla. 5. Le caratteristiche che respingono la maggior parte dei partecipanti sono esattamente ciò che crea opportunità per coloro che sono disposti a sopportarle. 6. Le assunzioni devono guadagnarsi il loro posto attraverso il testing, non attraverso il suonare abbastanza plausibili da meritare il beneficio del dubbio. 7. Le piattaforme costruite per massimizzare l'engagement ricompenseranno sempre attività dall'aspetto impressionante rispetto a esecuzioni redditizie ma noiose. 8. Gli esseri umani odiano talmente l'incertezza che preferiranno risposte sbagliate sicure piuttosto che risposte giuste probabilistiche. 9. Inseguire l'alpha è una distrazione. I soldi si guadagnano assumendo sistematicamente rischi che il mercato ti pagherà per assorbire. 10. Il tuo prezzo d'ingresso significa tutto per te e nulla per il mercato. 11. La varianza premia le cattive decisioni abbastanza spesso da farle sembrare valide, mentre punisce le buone abbastanza frequentemente da farti abbandonarle. 12. Più affilata è la mente, più sofisticata è l'auto-inganno.