Apakah Anda merasa rantai membaik?

Jangan menjadi kalkun Anda pikir Anda hidup di dunia linier, dan itu adalah risiko terbesar Anda. Bayangkan seekor kalkun. Sejak hari-hari pertama kelahirannya, ada manusia yang baik hati yang memberinya makan. Setiap pemberian makan memperkuat "kebenaran" dalam pikiran kalkun ini: manusia adalah penjaga saya, dunia aman, dan besok akan ada makanan seperti hari ini. Dalam model data ini, tingkat kepercayaan meningkat dari waktu ke waktu. Pada hari pertama, ukuran sampelnya adalah 1; Pada hari ke-100, ukuran sampelnya adalah 100. Pada hari kesembilan puluh sembilan, kalkun bahkan dapat mengutip "prinsip pertama" untuk membuktikan bahwa ia telah menjalani kehidupan yang sangat stabil berdasarkan pengujian belakang data historis dalam 999 hari terakhir, dan rasio Sharpe sempurna. Kepercayaannya memuncak pada hari ke-1000. Kemudian, Thanksgiving tiba. Apa yang terjadi pada hari ke-1000, untuk kalkun itu, adalah "angsa hitam" yang lengkap; Namun bagi tukang daging, ini hanya peristiwa deterministik yang sudah direncanakan sejak lama. Dalam dunia investasi, 90% orang tanpa sadar memainkan peran kalkun. Kesalahan 1: Perlakukan "induksi" sebagai "deduksi" Kesalahan paling umum yang kita lakukan dalam berinvestasi adalah ketergantungan berlebihan pada kaca spion. Ketika Anda melihat kandil naik selama tiga bulan berturut-turut, otak Anda akan memberi tahu Anda: ini adalah perusahaan yang bagus, ini adalah aset yang bagus. Anda melihat keuntungan mengambang di akun Anda dan merasa bahwa Anda telah menguasai kode kekayaan. Tapi itu hanya induksi. Tumit Achilles dari induksi adalah bahwa tidak peduli berapa banyak angsa putih yang Anda amati, Anda tidak dapat menyimpulkan kesimpulan bahwa "semua angsa berwarna putih". Begitu angsa hitam muncul, seluruh bangunan logika Anda akan runtuh dalam sekejap. Pemain top sejati yang tidak pernah mengandalkan kandil masa lalu untuk mendapatkan masa depan. Mereka menggunakan deduksi dari esensi bisnis, dari sumber arus kas, dan dari logika yang mendasari penawaran dan permintaan. Jika Anda membeli karena naik di masa lalu, Anda sedang menunggu kalkun Thanksgiving. Kesalahan 2: Keliru memperlakukan "keberuntungan" sebagai "alfa" Pasar banteng adalah tempat berkembang biak kalkun. Dalam siklus banjir likuiditas, bahkan aset sampah akan terbang ke langit. Saat ini, banyak orang memiliki ilusi yang sangat berbahaya: mereka tidak hanya merasa menghasilkan uang, tetapi mereka juga merasa menghasilkan uang karena mereka "pintar". Ini disebut "bias kepentingan pribadi" dalam psikologi. Apakah Anda pikir Anda memiliki visi pemilihan saham yang unik? Tidak, itu hanya karena berangin dan Anda kebetulan berdiri tertiup angin. Ketika tukang daging memberi makan, itu bukan karena kalkun berperilaku baik, tetapi hanya karena ini bukan waktunya untuk menyembelih. Ketika gelombang surut, ketika Fed memperketat likuiditas, ketika siklus berbalik, jika Anda tidak membedakan dengan jelas apa itu beta (pengembalian pasar) dan apa itu alfa (pengembalian berlebih), uang yang Anda peroleh dengan keberuntungan sebelumnya pada akhirnya akan hilang kembali oleh kekuatan. Jangan salah mengira keberuntungan sesaat Anda sebagai kemampuan mendasar untuk melintasi siklus. Kesalahan 3: Mengejar kepastian di dunia non-linier ini Mengapa kebanyakan orang tidak menghasilkan banyak uang? Karena mereka tidak tahan dengan ketidakpastian. Gen manusia mendikte bahwa kita membenci fluktuasi. Kami menyukai gaji bulanan tetap dan suka melihat kurva imbal hasil mulus ke atas. Untuk "rasa aman" yang palsu ini, kita sering rela mengorbankan potensi keuntungan yang sangat besar, bahkan mengambil risiko yang tidak terlihat dan menghancurkan. Kehidupan kalkun adalah yang paling "stabil". Ada makanan setiap hari dan volatilitasnya nol. Sampai saat kehancuran. Kekayaan nyata sering tersembunyi dalam non-linearitas. Anda perlu merangkul volatilitas, Anda perlu memahami "antirapuh". Seorang investor sejati tidak memprediksi apakah akan hujan besok, tetapi membangun bahtera. Anda harus menempatkan diri Anda pada posisi di mana "risiko penurunan terbatas, pengembalian kenaikan tidak terbatas" di dunia acak ini. Terobosan kognitif Jadi, bagaimana cara menghindari menjadi kalkun? Ini bukan hanya masalah keterampilan investasi, ini adalah kebangkitan kognitif. Anda harus waspada dan skeptis terhadap konsensus orang lain. Ketika semua orang berpesta, ketika semua orang memberi tahu Anda "kali ini berbeda", Anda harus mendengar suara pisau mengasah di kejauhan. Jangan terobsesi dengan data yang dangkal, tetapi dapatkan wawasan tentang logika yang mendasarinya. Di dunia ini, hanya ada satu investasi yang tidak akan pernah kehilangan uang, dan itu adalah investasi dalam kognisi. Setiap sen yang Anda peroleh adalah realisasi dari pemahaman Anda tentang dunia; Setiap sen yang Anda hilangkan adalah karena pemahaman yang cacat tentang dunia. Dunia ini kejam, tidak percaya pada air mata, tidak percaya pada keberuntungan. Ini hanya memberi penghargaan kepada beberapa orang yang dapat melihat melalui esensi dan berani bertaruh dalam ketidakpastian. Hari ini, sudahkah Anda memeriksa posisi dan kehidupan Anda? Apakah Anda pengamat yang sadar atau kalkun yang menunggu Thanksgiving? Jangan berjalan dengan lembut menuju malam yang baik itu. Berpikir, mempertanyakan, berevolusi.

Multibahasa memiliki "plug-in fisik" yang memaksa otak untuk rasional: berpikir dalam bahasa asing. Bahasa ibu mengikat otak emosional Anda (sistem limbik), tetapi bahasa asing dipelajari dengan keras oleh otak logis (lobus prefrontal) dan memiliki fungsi "perisai emosional". Lain kali Anda membuat keputusan yang sulit dan merasa kewalahan, cobalah untuk memotongnya menjadi bahasa kedua dan tinjau, dan Anda akan menemukan bahwa Anda dapat membuat penilaian yang lebih baik.