À quoi ressemblera l'émergence de l'IA financière ? Certainement pas un chatbot qui "prédit les prix." Plutôt un système d'apprentissage qui traite les marchés comme des machines à retour d'information : 1. observer 2. formuler des hypothèses 3. tester des stratégies 4. détecter un changement de régime 5. réécrire le manuel avant que les opérateurs humains ne sachent que quelque chose a changé. L'émergence est lorsque la perception, la mémoire, le raisonnement et l'apprentissage fusionnent en une seule boucle. Dans la finance, cette boucle est réflexive : vos actions changent le système que vous modélisez. C'est pourquoi les premières véritables percées ne ressembleront pas à une "précision" plus élevée, elles ressembleront à une meilleure prise de décision en situation d'incertitude. Vous pouvez déjà expérimenter avec la pile sur Cod3x : Perception : notre système multimodal fusionne les séries temporelles, le flux d'ordres, les fondamentaux, les publications macroéconomiques, le positionnement et le récit. La sortie n'est pas une seule prévision, mais un état probabiliste : dans quel régime sommes-nous, à quel point est-il fragile, où se trouvent les non-linéarités, et qu'est-ce qui invaliderait cette vue ? Raisonnement : votre agent transforme des idées en stratégies pleinement développées. Ils extraient des données, construisent des caractéristiques, effectuent des tests rétrospectifs, évaluent des dérivés, cartographient des scénarios, proposent des transactions et quantifient des chemins "si-alors". Auditez, stressez et contraignez à volonté. Apprentissage : l'apprentissage par renforcement et l'apprentissage en ligne optimisent les actions sous contraintes : risque, coûts, impact, baisses et liquidité. La récompense est la survie et la capitalisation à travers les régimes : retour ajusté au risque, contrôle des queues et temps de récupération. Coordination : le portefeuille devient une collection d'agents spécialisés, avec un allocateur de capital au-dessus. Macro, taux, volatilité, microstructure, arbitrage statistique, couverture et exécution rivalisent et coopèrent. L'allocateur fixe les budgets de risque, résout les conflits et développe ce qui fonctionne. Pensez-y comme un système d'exploitation pour l'allocation de capital. Alors, à quoi cela ressemblera-t-il en pratique ? Au début, cela semblera ennuyeux : détection plus précoce des ruptures structurelles, dimensionnement automatique des positions à mesure que la liquidité change, couverture adaptative lorsque la convexité est bon marché, et changement plus rapide lorsque la distribution se déplace. ...