Как будет выглядеть появление финансового ИИ? Определенно не как чат-бот, который "предсказывает цены". Скорее как обучающая система, которая рассматривает рынки как машины обратной связи: 1. наблюдать 2. формировать гипотезы 3. тестировать стратегии 4. обнаруживать изменения режима 5. переписывать план действий, прежде чем операторы-люди узнают, что что-то изменилось. Появление — это когда восприятие, память, рассуждение и обучение сливаются в один цикл. В финансах этот цикл рефлексивен: ваши действия изменяют систему, которую вы моделируете. Вот почему первые настоящие прорывы не будут выглядеть как более высокая "точность", они будут выглядеть как лучшее принятие решений в условиях неопределенности. Вы уже можете экспериментировать с этой системой на Cod3x: Восприятие: наша мультимодальная система объединяет временные ряды, потоки заказов, фундаментальные данные, макроэкономические релизы, позиционирование и нарратив. Выход — это не один прогноз, а вероятностное состояние: в каком режиме мы находимся, насколько он хрупок, где находятся нелинейности и что могло бы опровергнуть эту точку зрения? Рассуждение: ваш агент превращает идеи в полноценные стратегии. Они извлекают данные, создают функции, проводят бэктесты, оценивают производные, картируют сценарии, предлагают сделки и количественно оценивают пути "если-то". Аудит, стресс и ограничения по желанию. Обучение: обучение с подкреплением и онлайн-обучение оптимизируют действия в условиях ограничений: риск, затраты, влияние, просадки и ликвидность. Награда — это выживание и накопление в разных режимах: скорректированная на риск доходность, контроль хвостов и время восстановления. Координация: портфель становится коллекцией специализированных агентов, с распределителем капитала сверху. Макро, ставки, волатильность, микроструктура, статистический арбитраж, хеджирование и исполнение все конкурируют и сотрудничают. Распределитель устанавливает бюджеты риска, разрешает конфликты и масштабирует то, что работает. Рассматривайте это как операционную систему для распределения капитала. Так как же это будет выглядеть на практике? Сначала это будет выглядеть скучно: более раннее обнаружение структурных разрывов, автоматическое определение размера позиций по мере изменения ликвидности, адаптивное хеджирование, когда конвексность дешева, и более быстрая смена, когда распределение смещается. ...