$BTGO BitGo on vuoden 2026 ensimmäinen kryptolistautumislistautuminen ja tulee olemaan ensimmäinen julkisesti noteerattu yritys, joka tarjoaa sijoittajille puhtaan mahdollisuuden saada kryptosäilytysliiketoimintaa. Suhteellisen vaatimattomalla 2 miljardin dollarin markkina-arvolla se on myös yksi harvoista julkisesti noteeratuista kryptoyrityksistä, joiden liikevaihto todennäköisesti kasvoi yli (+50 %) vuoden 2025 pettymyksen tuottaneiden kryptomarkkinoiden aikana. Pitkän kasvun ja markkinaosuuden kasvun ansiosta BitGo sopii luonnollisesti $NODE, joten pyydämme osuutta tämän päivän listautumisanttiin. Näemme merkittävää kasvua BitGolle tokenisoinnista (tokenisoidut "todelliset varat" ovat +270 % vuodessa) ja digitaalisten omaisuuserien institutionalisoitumisesta, jota tukee jatkuva innovaatio sääntelyn purkamisen ansiosta, mukaan lukien uudet SEC:n sääntöjen laatiminen ja mahdollinen CLARITY-lain hyväksyminen. Tulevaisuudessa, jossa (>52 %) yrityksistä aikoo käyttää stablecoineja seuraavien kolmen vuoden aikana, BitGo erottuu valkoisen hanskan säilytyspalveluntarjoajana, jolla on moitteeton (nolla hakkerointitappiot) turvallisuushistoria. BitGo on osoittanut vahvaa operatiivista vauhtia: syyskuussa 2025 digitaaliset varat kasvoivat (+96 %) vuodentakaiseen hintaan 104 miljardia dollaria ja yhdeksän kuukauden nettoliikevaihto oli 140 miljoonaa dollaria (+65 %) vuodessa, ja vuoden loppuun mennessä 240 miljoonan dollarin käyttöaste (+85 %). Vertailun vuoksi Coinbase kasvatti AUM:ia (+60 %) ja nettoliikevaihtoa (+46 %). Perustapauksessa odotamme BitGon ylläpitävän vähemmän dramaattista, mutta silti jyrkkää kehityssuuntaa ja kasvattavan liikevaihtoa (+26 %) vuoteen 2028 mennessä. Tämä asettaa yhtiön tielle 400 miljoonan >dollarin liikevaihdon ja 120 miljoonan dollarin > EBITDA:n saavuttamisen tielle vuoteen 2028 mennessä. Näin ollen arvioimme 2,4 miljardin dollarin (~21 $/sh) käyvän arvon markkina-arvon, mikä vastaa 30 % nousua tarjonnan keskivaiheista ja arvostusta ~20x 2028 EV/EBITDA, mukaan lukien COIN//GLXY/HOOD/IBKR, korkeimmissa vertailuarvoissa, 13x/17x/20x/23x. Oikeutamme tämän kohonneen kertoimen, koska (>80 %) liikevaihdoista tulee tahmeista palveluyrityksistä, kuten säilytys- ja stakkausliikevaihdoista, kun taas COINin osuus on noin ~40 %. Tämä tuottaa ennustettavampia ja laadukkaampia tuloksia kuin transaktiolähtöiset yritykset, mikä antaa BitGolle korkeamman arvon. Lisätaustaksi, jos Bitcoin pystyy käymään kauppaa takaisin yli 120 000 dollarin seuraavan 12 kuukauden aikana, mikä on todennäköistä, vuoden 2028 liikevaihtoennusteet nousevat myös, mikä johtaa useisiin laajentumiseen ja tulevaan EBITDA:n nousuun: BitGo pitää tällä hetkellä taseessa 2 369 Bitcoinia ja BTC:n (+33 %) hintavaihtelu nostaa markkina-arvoa 72 miljoonalla dollarilla, Tämä tarkoittaa 0,62 dollaria/osakkeen arvon nousua. Yhdessä tässä nousevassa skenaariossa näemme käyvän arvon markkina-arvon yli 3 miljardin dollarin ja 12 kuukauden tavoitteemme nousee 26,50 dollariin/viik, mikä on noin (+65 %) korkeampi kuin hinnoitteluvälin puoliväli. Vaikka BitGo luonnollisesti vetoaa pitkäaikaisiin kryptosijoittajiin, jotka tuntevat sen palvelun laadun ja sijoituspotentiaalin, uskomme, että tarjonta houkuttelee myös institutionaalisia sijoittajia, jotka ovat yhä tottuneempia Concierge-tason ratkaisupaketista, joka on auttanut BitGoa voittamaan markkinaosuutta. Meidän näkemyksemme mukaan BitGo-osake on selvästi parempi omaisuus verrattuna useimpiin 57 digitaaliseen omaisuuteen, joiden markkina-arvo on >2 miljardia dollaria, joista valtaosa ei ole koskaan tuottanut edes dollaria nettotuloa haltijoille. @BitGo

Ilmoitus rahaston mainitsemisesta

@WishM777 @llefortovo *neljä vuotta