从2026年1月1号也就是今天开始，中国数字人民币正式允许给持有者支付利息，而反观美国天才法案明确限制稳定币发行商给持有者支付利息，导致Coinbase这种第三方渠道商都在和一大堆银行打官司，于是不少人赢麻了解读咱们又领先了一个版本。实际上结合我昨天发的这条推文，就能理解为什么美国不允许给稳定币发利息，但是我们允许给数字人民币发利息的原因了。 在上个月《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》中，明确将数字人民币从现金货币型1.0版转为存款货币型2.9版本，这一转变直接定性数字人民币的余额将成为商业银行的负债，即与真实法币的存款在法律意义上属于同一性质，也就是目前中国、美国等一系列主流国家对于储户的存款所有权归属于银行而只拿到了债权的定义，那自然银行就可以给数字人民币发放利息。 但天才法案是美国首个对于支付型稳定币的监管框架，也就是和我们之前对数字人民币的定性一样都是支付型而非储蓄型。 而不允许给支付型货币发利息的原因有两个。 一是因为昨天说的你只有把资金所有权完成转移，成为债权人后，银行等一切第三方才能合法把你的钱变成他的钱，然后合法的拿去做其他用途，最终合法的给你利息。所以如果你的资金只能用于支付而非储蓄，则所有权就在你自己，在法律上就没有第三方有资格“挪用”你的资金继而发放利息。 所以在此之前不能发放利息的数字人民币1.0版，和现在的稳定币，其实在法律性质上，钱的所有权都是属于你自己。 其实第二个原因则更为重要，因为如果有一种钱它在不需要转移所有权的情况下，还可以获得与银行平齐甚至更高的利息，那就没人会把钱存到银行了。 天才法案中不允许给稳定币发利息，其实属于特朗普共和党给民主党的一个台阶，毕竟银行业是民主党的重要支持者，特朗普就算再想支持加密货币，也不敢直接和民主党撕破脸把银行业全部得罪了。 所以稳定币不允许发利息，是传统银行业和加密货币的直接利益冲突。 那为什么我们没有这个冲突了呢？ 因为上文说到根据最新公布的法案，数字人民币2.0属于银行存款，牺牲了所有权，换得了利息收入。