Các danh mục đầu tư tốt nhất năm 2025: những phân bổ nào đã chiến thắng? Năm nay kết thúc với một nhận định rõ ràng: hiệu suất thô không còn đủ để xác định sự thành công của một danh mục đầu tư. Cần phải xem xét đến rủi ro. Trong một nghiên cứu độc quyền cho @TheBigWhale_, @BukovskiBuko3 đã phân tích năm phân bổ điển hình để xác định những phân bổ nào có hiệu suất tốt nhất. 👉 Mag7: bảy gã khổng lồ công nghệ Mỹ có hiệu suất tuyệt đối tốt nhất (gấp 2 lần S&P 500), nhưng với mức giảm giá tồi tệ nhất trong năm (-15,64 %). 👉 Vàng, người chiến thắng lớn: Với lợi suất +63 %, kim loại vàng vượt trội hơn Bitcoin trong toàn bộ năm, nhờ vào vai trò của nó như một tài sản trú ẩn. 👉 Phân bổ hiệu quả: Cho đến khi xảy ra sự sụp đổ vào tháng 10, danh mục đầu tư tối ưu bao gồm 10 % đầu tư vào Bitcoin để tối đa hóa tỷ lệ Sharpe. Nếu các tài sản kỹ thuật số đã hưởng lợi từ một "mùa alt" ngắn ngủi trong mùa hè, thì sự cạn kiệt thanh khoản toàn cầu và sự vắng mặt của các nhà đầu tư cá nhân đã ảnh hưởng nặng nề đến định giá vào cuối năm. Thị trường đã thực hiện một sự chọn lọc tự nhiên: vốn đã tập trung vào các tài sản sản xuất liên quan đến trí tuệ nhân tạo và các tài sản hữu hình (vàng + bitcoin đặc biệt). Bất động sản niêm yết, thường bị bỏ qua, đã chứng tỏ là hàng rào tốt nhất chống lại sự biến động với mức giảm tối đa chỉ giới hạn ở -2,6 %. Phân tích đầy đủ 👉