Лучшие портфели 2025 года: какие были выигрышные распределения? Год заканчивается однозначным выводом: брутто-доходность больше не достаточно для определения успеха портфеля. Необходимо учитывать риск. В эксклюзивном исследовании для @TheBigWhale_, @BukovskiBuko3 проанализировал пять типовых распределений, чтобы определить, какие из них показали наилучшие результаты. 👉 Mag7: семь гигантов американской технологии демонстрируют наилучшие абсолютные результаты (в 2 раза лучше S&P 500), но ценой худшего падения года (-15,64 %). 👉 Золото, великий победитель: с доходностью +63 % желтый металл превосходит Bitcoin за весь год, поддерживаемый своей ролью безопасного актива. 👉 Эффективное распределение: до краха в октябре оптимальный портфель включал 10 % экспозиции в Bitcoin для максимизации коэффициента Шарпа. Хотя цифровые активы benefited от "alt-season" в течение лета, истощение мировой ликвидности и отсутствие частных инвесторов сильно сказались на оценках в конце года. Рынок провел естественный отбор: капиталы сосредоточились на продуктивных активах, связанных с искусственным интеллектом, и на материальных активах (в частности, золото + bitcoin). Котируемая недвижимость, часто игнорируемая, оказалась лучшей защитой от волатильности с максимальным падением, ограниченным до -2,6 %. Полный анализ 👉