De flesta inser inte vad som händer när kontanter ligger på ett checkkonto och tjänar nästan noll. De där insättningarna är inte obrukbara. De är bankens billigaste kapitalkälla. Bankerna lånar mot dem och använder dem i avkastningsbärande tillgångar, och ger knappt en bråkdel av vad de tjänar. Användarna bär alternativkostnaden. Institutioner håller spreaden. Det finns en alternativ modell byggd på öppna finansmarknader, där individer kan delta direkt i avkastning och handelsavkastning med tydlig, explicit risk. De återstående utmaningarna har varit medvetenhet, användbarhet och säkerhet. Nästa fas av finansieringen kommer att definieras av kontroll, transparens och verkligt deltagande i de avkastningar som kapitalet genererar.