Preços da Memória Disparam ~50% no 4º trimestre de 2025, aumentos adicionais esperados no primeiro semestre de 2026 - Tendência de Preço da Memória: O preço do RDIMM de 64GB, que era de $255 no terceiro trimestre de 2025, subiu para $450 no quarto trimestre de 2025 e está projetado para chegar a $700 até março de 2026 - Mudanças na Estrutura de Custos de BoM: O aumento dos preços da memória está fundamentalmente remodelando as estruturas de BoM dos fabricantes de hardware - Perspectiva de Suprimento de Memória: Capex está aumentando, mas espera-se que a flexibilização do fornecimento seja atrasada O mercado de memórias entrou em uma fase "Hiper-Bull" que supera o pico histórico de 2018. Impulsionados pela demanda implacável por IA e capacidade de servidores, o poder de precificação dos fornecedores atingiu um recorde histórico. De acordo com o recentemente lançado [Memory Monthly Pricing Tracker (Jan 2026)] da Counterpoint Research (Jan 2026)], os preços da memória devem disparar de 40–50% no quarto trimestre de 2025, com um aumento adicional de 40–50% no primeiro trimestre de 2026 e cerca de 20% no segundo trimestre de 2026. Tendência de Preços da Memória: Quebrando Recordes Históricos O preço RDIMM de 64GB, que era de $255 no terceiro trimestre de 2025, subiu para $450 no quarto trimestre de 2025 e deve atingir $700 até março de 2026. - A Era dos 1.000 dólares: Não seria surpreendente ver os preços chegarem a 1.000 dólares este ano. Isso equivale a aproximadamente $1,95 por GB — quase o dobro do pico de 2018 de $1,00 por Gb. Mudanças na Estrutura de Custos do BoM O aumento dos preços da memória está alterando fundamentalmente as estruturas de BoM dos fabricantes de hardware. - Impacto nos Smartphones: Em 2025, a memória representava mais de 10% do iPhone 17 Pro Max BoM, um aumento significativo em relação aos 8% do iPhone 12 Pro Max em 2020. Para modelos topo de linha equipados com 16–24GB LPDDR5X RAM e armazenamento UFS 4.0 de 512GB–1TB, os recentes aumentos de preço podem elevar os custos de memória para mais de 20% do total da BoM. - Pressão sobre Produtos Legados: Grandes players, incluindo Samsung Electronics, SK Hynix e a China CXMT, estão transferindo a produção para servidores DDR5 de alta margem, reduzindo rapidamente o fornecimento de tecnologias antigas como LPDDR4 e eMMC. Perspectiva do Fornecimento de Memória: Aumento do Capex, Adiamento do Suprimento - Diferença entre Oferta e Demanda: A produção de DRAM em 2026 deve crescer 24% ano a ano. Embora o investimento de capital (capex) esteja crescendo, espera-se que leve um tempo até que a demanda real possa ser totalmente atendida.