I prezzi della memoria aumentano di circa il 50% nel Q4 2025, ulteriori aumenti previsti nel H1 2026 - Tendenza dei prezzi della memoria: il prezzo del 64GB RDIMM, che era di $255 nel Q3 2025, è salito a $450 nel Q4 2025 e si prevede che raggiunga $700 entro marzo 2026 - Cambiamenti nella struttura dei costi del BoM: l'aumento dei prezzi della memoria sta rimodellando fondamentalmente le strutture del BoM dei produttori di hardware - Prospettive dell'offerta di memoria: gli investimenti in capitale (capex) stanno aumentando, ma si prevede che il rilascio dell'offerta sarà ritardato Il mercato della memoria è entrato in una fase "Hyper-Bull" che supera il picco storico del 2018. Spinto da una domanda incessante per l'AI e la capacità dei server, il potere di determinazione dei prezzi dei fornitori ha raggiunto un massimo storico. Secondo il recente [Memory Monthly Pricing Tracker (gennaio 2026)]( i prezzi della memoria sono previsti aumentare del 40-50% nel Q4 2025, con un ulteriore aumento del 40-50% nel Q1 2026 e un ulteriore aumento di circa il 20% nel Q2 2026. Tendenza dei prezzi della memoria: battendo record storici Il prezzo del 64GB RDIMM, che era di $255 nel Q3 2025, è salito a $450 nel Q4 2025 e si prevede che raggiunga $700 entro marzo 2026. - L'era dei $1.000: non sarebbe sorprendente vedere i prezzi raggiungere $1.000 quest'anno. Questo equivale a circa $1,95 per Gb, quasi il doppio del picco del 2018 di $1,00 per Gb. Cambiamenti nella struttura dei costi del BoM L'aumento dei prezzi della memoria sta alterando fondamentalmente le strutture del BoM dei produttori di hardware. - Impatto sugli smartphone: nel 2025, la memoria rappresentava più del 10% del BoM dell'iPhone 17 Pro Max, un aumento significativo rispetto all'8% per l'iPhone 12 Pro Max nel 2020. Per i modelli di punta dotati di 16-24GB di RAM LPDDR5X e 512GB-1TB di storage UFS 4.0, i recenti aumenti di prezzo potrebbero spingere i costi della memoria a oltre il 20% del BoM totale. - Pressione sui prodotti legacy: i principali attori, tra cui Samsung Electronics, SK hynix e la cinese CXMT, stanno spostando la produzione verso il server DDR5 ad alto margine, riducendo rapidamente l'offerta di tecnologie più vecchie come LPDDR4 ed eMMC. Prospettive dell'offerta di memoria: aumento del capex, rilascio dell'offerta ritardato - Gap tra offerta e domanda: si prevede che la produzione di DRAM nel 2026 cresca del 24% anno su anno. Sebbene gli investimenti in capitale (capex) stiano aumentando, ci vorrà tempo prima che la domanda reale possa essere soddisfatta completamente.