Giá bộ nhớ tăng vọt ~50% trong Q4 2025, dự kiến sẽ tăng thêm trong H1 2026 - Xu hướng giá bộ nhớ: Giá của 64GB RDIMM, trước đây là 255 USD trong Q3 2025, đã tăng lên 450 USD trong Q4 2025 và dự kiến sẽ đạt 700 USD vào tháng 3 năm 2026 - Thay đổi trong cấu trúc chi phí BoM: Giá bộ nhớ tăng đang thay đổi cơ bản cấu trúc BoM của các nhà sản xuất phần cứng - Triển vọng cung cấp bộ nhớ: Chi tiêu vốn đang tăng, nhưng việc giảm cung cấp dự kiến sẽ bị trì hoãn Thị trường bộ nhớ đã bước vào giai đoạn "Siêu Tăng Trưởng" vượt qua đỉnh cao lịch sử của năm 2018. Được thúc đẩy bởi nhu cầu không ngừng cho AI và khả năng máy chủ, sức mạnh định giá của các nhà cung cấp đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. Theo báo cáo mới nhất của Counterpoint Research [Bảng theo dõi giá bộ nhớ hàng tháng (tháng 1 năm 2026)]( giá bộ nhớ dự kiến sẽ tăng 40–50% trong Q4 2025, với mức tăng thêm 40–50% trong Q1 2026 và khoảng 20% tăng thêm trong Q2 2026. Xu hướng giá bộ nhớ: Phá vỡ các kỷ lục lịch sử Giá 64GB RDIMM, trước đây là 255 USD trong Q3 2025, đã nhảy vọt lên 450 USD trong Q4 2025 và dự kiến sẽ đạt 700 USD vào tháng 3 năm 2026. - Kỷ nguyên 1.000 USD: Không có gì ngạc nhiên khi thấy giá đạt 1.000 USD trong năm nay. Điều này tương đương với khoảng 1,95 USD mỗi Gb—gần gấp đôi đỉnh cao năm 2018 là 1,00 USD mỗi Gb. Thay đổi trong cấu trúc chi phí BoM Giá bộ nhớ tăng đang thay đổi cơ bản cấu trúc BoM của các nhà sản xuất phần cứng. - Tác động đến điện thoại thông minh: Tính đến năm 2025, bộ nhớ chiếm hơn 10% BoM của iPhone 17 Pro Max, tăng đáng kể từ 8% cho iPhone 12 Pro Max vào năm 2020. Đối với các mẫu flagship được trang bị RAM LPDDR5X 16–24GB và bộ nhớ UFS 4.0 512GB–1TB, sự tăng giá gần đây có thể đẩy chi phí bộ nhớ lên hơn 20% tổng BoM. - Áp lực lên các sản phẩm cũ: Các công ty lớn như Samsung Electronics, SK hynix và CXMT của Trung Quốc đang chuyển sản xuất sang DDR5 máy chủ có biên lợi nhuận cao, nhanh chóng giảm cung cấp các công nghệ cũ như LPDDR4 và eMMC. Triển vọng cung cấp bộ nhớ: Chi tiêu vốn tăng, sự giảm cung cấp bị trì hoãn - Khoảng cách cung-cầu: Sản xuất DRAM trong năm 2026 dự kiến sẽ tăng 24% so với năm trước. Mặc dù chi tiêu vốn (capex) đang mở rộng, nhưng dự kiến sẽ mất thời gian trước khi nhu cầu thực sự có thể được đáp ứng hoàn toàn.