サイモンズとダリオは共に定量的手法に基づいて研究と取引を行い、前者はミクロ、後者はマクロに注力しています。 彼らの成功は、異なるサイクルをまたぐ戦略における定量的手法の有用性を示しています。 非常に重要な点は継続的なリサーチと継続的な反復です。 ダリオの『原則』を読んでいる間(かつては慌てて、ただのチキンスープの本だと思っていました)。 まだいくつかのポイントがあります: 「複雑なシステムを機械として考え、その内部の因果関係を発見し、それらの因果関係に対処する原理を書き留め、それをコンピュータに入力してコンピュータに『意思決定』させる。これらは後に標準的な手法となった。 これらの観察やアドバイスをクライアントに提供するだけでなく、私は彼らの取引代理としてリスクエクスポージャーを管理することも始めました。 毎月一定の報酬を受け取り、時には利益の一部もらえます。 私たちはよく夜遅くまで市場とその背後にある力について議論し、寝る前にコンピューターにデータを入力し、翌朝は何が出るかを確認するためにコンピューターをチェックします。 リアルタイムデータが公開されると、私たちのコンピュータは1億件以上のデータセットから情報を分析できるようになります。 意思決定の原則を言葉やコンピューターアルゴリズムの形で書き留める際に深く考えてみてください。 これらの研究を販売すれば、コンサルティング料や取引収入を補うことができます。 20世紀80年代半ばには、ブリッジウォーターは約10人にまで成長していたので、私は大きな古い農家を借りました。 この新しいアプローチにより、ユニットリスクリターンを3〜5倍に増加させ、許容できるリスクサイズに基づいて望むリターンの大きさを調整できます。 …… 慎重に進めてください...... 10%の重さ...... 最高の20ヶ月で...... 自信がついたら、私のお気に入りの投資家たちに相談してください...... それでも私たちは投資家に対して論理を詳細に説明しました。 十分な機関投資家の資金を管理するには、この手法を試そうとするクリエイティブなクライアントの一部だけが現実を受け入れなければなりません。 ” この段落は後ほど共有する機会があります。 まとめ:コンピューターは非常に重要ですが、オフィスの雰囲気は重要ではありません。