Garminがキルスイッチを保持 - $GRMN vs Strava Strava と Runna が現在直面している最大のリスクは競争ではありません。Garmin は、いつか API をオフにして立ち去ることを決意しています そうなると、Garminデバイスを持つすべてのStravaおよびRunnaユーザーは、一夜にして価値がなくなります。Strava/Runna のユーザーベースの 40-80% が同期を失うことになります。 これはパートナーシップを装った実存的なリスクです。Garmin は生き残るために Strava を必要としません。Strava が存在するには Garmin が必要です。これは、Strava IPO(VCバッグホルダーダンピングイベント)に対する価値リスクであり、StravaがGarminの要求に従い訴訟を取り下げた理由です。 あなたが Strava の株式を保有する VC の場合、最善の策は、Garmin がライバルへのデータ供給を終えたと判断する前に、良い IPO を祈り、より大きな愚か者 (小売) を見つけることです。Strava の幹部が、自分たちを今の自分たちにした 1 つの会社を突くことで、どれだけの露出を生み出したかは驚くべきことです。 なぜガーミンはプラグを抜くのでしょうか?なぜなら、彼らはできるからです。ビジネスは戦争であり、Stravaが後でGarminの市場シェアを奪おうとするリスクがあれば、それはGarminとその投資家にとって悪いことになるだろう。 賢い人は私よりも数字をうまく分析できると確信していますが、Strava がどのように数十億ドルの価値があるかを理解するのは難しいです。 あなたがGarminの株主、アドバイザー、または幹部である場合、本当のアルファプレイはパートナーシップではなく、将来を見据えたリスク分析と略奪です。 それと協力することで混乱をヘッジすることはできません。あなたはそれを研究し、それを上回り、静かにそれを殺すための位置を決めます。堀を貸して守るわけではありません。あなたはそれを深めます。 Garmin は、Strava の依存関係を絞め殺し、データ、トレーニング、ハードウェア、AI などのエコシステム全体 (Apple を思い浮かべてください) を所有することを考えるべきです。それが、次の数十年を支配する方法です。 Runna は、いくつかの専門データを含む AI ラッパーです。StravaはGarminデータのラッパーです。Garminは、四半期で両方を構築し、数億人のユーザーに出荷し、新たな利益を印刷しながらその日を終えることができます。 ガーミンが、StravaがIPO後にウェアラブル企業を買収したり、ハードウェアを構築したり、堀を食いつぶす可能性のある新興企業を買収したりして買い物をする可能性があると信じているのであれば、その現金搾取が始まる前に停止する十分な理由がある。 Garminは昨年63億ドルの収益を上げました。月額5ドルから10ドルでGarmin Connectのプレミアムバージョンを追加すれば、一夜にして10億ドルの新しいラインが立ち上がり、Stravaは二度と必要になる可能性があります(ユーザーの採用が成功した場合)。 理論上の遊び。 Garminは、独自の「Strava/Runna」を構築または取得しています。 GarminはAPIを強制終了します。 Garminは、データ、ユーザー、堀を所有しています。...