Garmin drží vypínač - $GRMN vs Strava Největším rizikem, kterému Strava a Runna právě teď čelí, není konkurence. Je to Garmin, který se jednoho dne rozhodne vypnout API a odejít Pokud se tak stane, každý uživatel Stravy a Runny se zařízením Garmin se přes noc stane bezcenným. Někde mezi 40-80 % uživatelské základny Strava/Runna by ztratilo synchronizaci. Jedná se o existenční riziko maskované za partnerství. Garmin nepotřebuje Stravu k přežití. Strava potřebuje Garmin, aby mohla existovat. To je hodnotové riziko pro IPO společnosti Strava (událost dumpingu držáků sáčků VC) a důvod, proč Strava stáhla žalobu a vyhověla požadavkům společnosti Garmin. Pokud držíte VC akcie Stravy, vaším nejlepším krokem je modlit se za dobré IPO a najít většího blázna (maloobchod), než se Garmin rozhodne, že skončil s dodáváním dat konkurentovi. Je neuvěřitelné, jak velkou publicitu manažeři společnosti Strava vytvořili tím, že šťouchli do jedné společnosti, která z nich udělala to, čím jsou. Proč by Garmin vůbec vytáhl zástrčku? Protože mohou. Byznys je válka, a pokud existuje nějaké riziko, že se Strava později pokusí získat podíl Garminu na trhu, bylo by to špatné pro Garmin a jeho investory. Jsem si jistý, že chytřejší lidé dokážou rozebrat čísla lépe než já, ale je těžké pochopit, jakou hodnotu má Strava v miliardách. Pokud jste akcionářem, poradcem nebo výkonným ředitelem společnosti Garmin, skutečnou alfa hrou není partnerství, ale výhledová analýza rizik a predace. Proti narušení se nezajistíte tím, že s ním budete spolupracovat. Studujete ji, vytváříte ji a tiše se připravujete na její zabití. Příkop nechráníte tím, že ho pronajmete. Prohlubujete ji. Garmin by měl přemýšlet o tom, jak uškrtit závislost Stravy a vlastnit celý ekosystém (vzpomeňte si na Apple): data, školení, hardware a umělou inteligenci. Tak budete dominovat v příštích desetiletích. Runna je AI wrapper s některými specializovanými daty. Strava je obal pro data Garminu. Garmin by mohl vyrobit obojí za čtvrtletí, dodat je stovkám milionů uživatelů a skončit s tiskem nového zisku. Pokud Garmin věří, že by Strava mohla po svém IPO nakupovat tím, že koupí společnost vyrábějící nositelnou elektroniku, vyrobí hardware nebo koupí startupů, které by se mohly zakousnout do jejího příkopu, má všechny důvody ukončit tento úlovek peněz dříve, než začne. Garmin loni dosáhl tržeb ve výši 6,3 miliardy dolarů. Pokud by přidala prémiovou verzi Garmin Connect za 5–10 dolarů měsíčně, mohla by přes noc rozjet novou linku za miliardu dolarů a už nikdy nebude potřebovat Stravu (pokud bude úspěšná uživatelská adopce). Hra v teorii. Garmin staví nebo získává vlastní "Strava/Runna". Garmin zabíjí API. Společnost Garmin vlastní data, uživatele a příkop....