Bernstein tampaknya benar-benar memiliki kelompok analis yang luar biasa. Laporan Bernstein ini memberi saya wawasan substansial. 1. Tidak seperti TSMC, yang beroperasi sebagai monopoli, pembuat memori dengan tiga vendor yang bersaing dapat menangkap bagian yang lebih besar dari nilai tambah dari HBM yang melekat pada GPU/ASIC. 2. Karena daya menjadi semakin penting—yang berarti efisiensi daya menjadi prioritas utama—hyperscaler masih akan membeli GPU/ASIC Nvidia, tetapi dalam hal biaya pembelian murni, mereka akan memilih AMD atau ASIC. 3. Semakin banyak pangsa pasar Nvidia menurun, semakin besar keuntungan bagi perusahaan yang memasok komponen ke XPU (mengacu secara kolektif pada Nvidia, AMD, dan ASIC). Jika memungkinkan, pastikan untuk mendapatkan laporan lengkap dan membacanya.