Bernstein sembra davvero avere un gruppo eccezionale di analisti. Questo rapporto di Bernstein mi ha fornito un notevole approfondimento. 1. A differenza di TSMC, che opera come un monopolio, i produttori di memoria con tre fornitori concorrenti possono catturare una quota maggiore del valore aggiunto dall'HBM collegato a GPU/ASIC. 2. Man mano che l'energia diventa sempre più importante—significa che l'efficienza energetica diventa una priorità chiave—gli hyperscaler continueranno ad acquistare le GPU/ASIC di Nvidia, ma quando si tratta di costo d'acquisto puro, opteranno per AMD o ASIC. 3. Maggiore è il calo della quota di mercato di Nvidia, maggiori saranno i profitti per le aziende che forniscono componenti agli XPUs (riferendosi collettivamente a Nvidia, AMD e ASIC). Se possibile, assicurati di ottenere il rapporto completo e leggerlo.